Bankrotné a bonitné modely

Do tejto kategórie patria všetky modely, ktoré dokážu s určitou mierou pravdepodobnosti predpovedať nadmerné podnikateľské riziká a varovať pred možným úpadkom firmy.

Existujú desiatky teoretických modelov založených na matematicko-štatistickom základe (najčastejšie je využívaná diskriminačná analýza alebo regresné modely), ktoré formulujú funkcie obsahujúce optimálne kombinácie ukazovateľov vrátane ich váh pre celkové vyhodnotenie výkonnosti podniku.

• Bankrotné indikátory sú určené predovšetkým pre veriteľov, ktorých zaujíma schopnosť podniku splácať svoje záväzky a nemajú k dispozícii ratingové ohodnotenie firmy.
• Bonitné indikátory odrážajú mieru kvality firmy podľa jej výkonnosti. Sú orientované na investorov a vlastníkov, ktorí nemajú k dispozícii údaje pre prepočet čistej súčasnej hodnoty firmy.

Altmanov test (Z-score model)

E.I. Altman - aplikácia priamej štatistickej metódy (tzv. diskriminačná analýza), ktorá je schopná odhadnúť váhy pre jednotlivé pomerové ukazovatele zostavených do ukazovateľa dôveryhodnosti podniku. Pôvodne test obsahoval 22 nezávislých ukazovateľov, neskôr bol zredukovaný na 5 nezávislých ukazovateľov.