Pomerová analýza

Základným metodickým nástrojom finančnej analýzy sú tzv. pomerové ukazovatele.

Pomerové ukazovatele sú formou číselného vzťahu, do ktorého sú uvádzané účtovné informácie. Konštrukcia a výber ukazovateľov je podriadený hlavne tomu, aby bol relevantný k skúmanému problému. Pomerové ukazovatele sú stavebným kameňom tzv. pomerovej analýzy, ktorá popisuje a kvantifikuje vzájomné medzi jednotlivými položkami súvahy a výsledovky.

Ukazovatele delíme do 5 základných skupín:

• ukazovatele rentability (výnosnosti), ktoré merajú výnosnosť firmy, zobrazujú pozitívny alebo negatívny vplyv riadenia aktív a dlhov a likvidity na zisk firmy. Informujú o efekte, ktorý bol dosiahnutý vloženým kapitálom.
• ukazovatele aktivity (doby obratu), ktoré merajú efektívnosť riadenia aktív firmy.
• ukazovatele zadlženosti (dlhodobej finančnej rovnováhy), ktoré sledujú vzťah medzi cudzími zdrojmi a vlastnými zdrojmi. Určujú rozsah financovania firmy z cudzích zdrojov a ich schopnosť pokryť svoje záväzky.
• ukazovatele likvidity (platobnej schopnosti), ktoré popisujú vzťah medzi obežnými aktívami a krátkodobými pasívami (záväzkami).
• ukazovatele vychádzajúce z údajov kapitálového trhu, ktoré popisujú obraz reálneho ocenenia spoločnosti.